Obtenir un financement, un médecin ou un dentiste libéral y arrive généralement sans trop de difficultés. Les banques connaissent le profil, les revenus sont réguliers, le risque est limité. Le vrai sujet n’est donc pas l’accès au crédit.
Le vrai sujet, c’est comment ce financement est structuré, et ce que cette structuration change concrètement sur votre fiscalité, votre patrimoine, et votre capacité à investir dans les années qui suivent.
Beaucoup de médecins et dentistes financent leurs acquisitions en nom propre, sans avoir réellement évalué les alternatives. Pas parce qu’ils ont fait le mauvais choix, mais parce que personne ne leur a posé la question autrement qu’à travers le prisme bancaire.
Or financer une patientèle, des parts de SELARL/SELAS, ou un investissement immobilier depuis sa SEL, sa holding, ou en nom propre : ce n’est pas la même chose fiscalement. Ce n’est pas la même chose non plus en termes de flux, de trésorerie, et de capacité à réinvestir.
Un financement mal structuré fonctionne. Mais il peut vous coûter plusieurs dizaines de milliers d’euros sur la durée, sans que vous en ayez conscience.
Prenons un exemple concret. Un chirurgien-dentiste qui rachète une patientèle peut financer cette acquisition en nom propre — les mensualités sont remboursées depuis ses revenus personnels, après impôts et cotisations sociales. Ou il peut structurer ce financement via sa SEL — les mensualités sont alors remboursées depuis les bénéfices de la société, avant imposition personnelle. L’impact sur le coût réel du crédit est significatif.
Le même raisonnement s’applique à l’acquisition de parts de SEL, au financement d’un local professionnel, ou à un investissement immobilier réalisé depuis une holding. Dans chaque cas, l’entité qui contracte le crédit, la façon dont les intérêts sont déduits, et la manière dont les flux sont organisés ont un impact direct sur le coût net du financement et sur la fiscalité globale du praticien.
Ce n’est pas une question de montant emprunté, c’est une question de montage. Et c’est précisément sur ce point que la majorité des praticiens n’ont jamais été accompagnés de façon globale.
L’acquisition d’une patientèle ou le rachat de parts de SEL sont des opérations qui nécessitent un montage précis : valorisation, structuration juridique, choix de l’entité emprunteuse, optimisation des flux de remboursement. C’est notre cœur de métier.
L’achat d’un local professionnel soulève une question centrale : faut-il l’acquérir en nom propre, via une SCI, ou depuis la SEL ? Chaque option a des conséquences fiscales et patrimoniales différentes, qui doivent être évaluées en amont.
Investissement locatif, financement d’une holding, acquisition d’actifs financiers : nous structurons ces projets en cohérence avec votre situation fiscale et patrimoniale globale.
Le financement de patientèle est l’une des opérations les plus structurantes de la carrière d’un praticien libéral. La patientèle est valorisée par un expert, puis cédée, soit lors d’un rachat à un confrère, soit lors du passage en SEL. Le montage de financement doit intégrer plusieurs dimensions simultanément : le niveau d’apport, la durée d’emprunt, l’entité emprunteuse (nom propre ou SEL), et la façon dont les remboursements s’imputent fiscalement. Une erreur de structuration à ce stade peut peser pendant 7 à 10 ans.
Le financement de parts de SEL intervient dans des contextes variés : intégration d’un associé, rachat de parts à un confrère partant à la retraite, ou réorganisation du capital dans le cadre d’une holding. Chaque configuration a ses spécificités juridiques et fiscales, et le montage bancaire doit en tenir compte.
Le financement immobilier professionnel est souvent abordé sous un angle uniquement bancaire — taux, durée, garanties. La vraie question est structurelle : est-il plus pertinent d’acquérir via une SCI à l’IS, une SCI à l’IR, en nom propre, ou depuis la SEL ? La réponse dépend de votre tranche d’imposition, de vos objectifs de transmission, et de votre stratégie patrimoniale globale. C’est cette réflexion que nous menons en amont, avant même de solliciter les banques.
Pour les projets patrimoniaux plus larges, notre accompagnement intègre la dimension financement dans une réflexion globale : comment utiliser l’effet de levier du crédit pour accélérer la constitution d’un patrimoine, tout en maintenant une fiscalité maîtrisée et une trésorerie saine.
Notre rôle n’est pas de vous trouver un crédit. Les banques spécialisées dans les professions de santé libérales font ça très bien, et nous travaillons avec elles.
Notre rôle est de définir, avant toute démarche bancaire, la structuration la plus cohérente avec votre situation. Nous analysons votre organisation actuelle, identifions le montage optimal, puis coordonnons la mise en place avec les partenaires bancaires adaptés à votre profil.
Notre intervention commence toujours par une analyse de votre situation globale : structure d’exercice (BNC, SEL, holding SPFPL/SMHF), niveau de revenus, fiscalité actuelle, projets à court et moyen terme. Ce n’est qu’à partir de cette vision d’ensemble que nous définissons la structuration de financement adaptée.
Nous construisons ensuite le montage : choix de l’entité emprunteuse, optimisation fiscale associée, structuration des flux de remboursement, articulation avec votre stratégie patrimoniale. Ce travail en amont est ce qui différencie un financement bien structuré d’un financement simplement obtenu.
Une fois le montage défini, nous constituons le dossier bancaire et le soumettons à plusieurs établissements spécialisés dans les professions de santé. Cette mise en concurrence permet d’obtenir les meilleures conditions — taux, durée, garanties — en présentant un dossier déjà travaillé et argumenté.
Nous accompagnons ensuite le praticien jusqu’au déblocage des fonds, en gérant les échanges avec les banques et en coordonnant les intervenants (avocat, expert-comptable, notaire si nécessaire). Vous n’avez pas à piloter plusieurs prestataires en parallèle de votre activité.
Nous proposons un premier rendez-vous d’analyse de votre projet, entièrement offert et sans engagement. À l’issue de cet échange, vous recevez une étude personnalisée qui vous indique quelle structuration adopter, quelles options sont les plus pertinentes, et comment optimiser votre financement dans votre situation.
